[SK 이노베이션] 투자 이야기_01_물적분할 이후 주가는..?

안녕하세요.

저는 주린이 입니다.

 

그래도 주식이라는 것에 대해 투자를 해보기 위해 약 2년간 달려왔는데요.

이렇게 글을 적음으로써, 제 생각과 팩트를 적으며 정리해 나가려고 합니다.

 

저는 거의 3~6개월 정도를 보며 투자를 하고 있는데요.

현재는 SK 이노베이션에 투자하고 있습니다.

 

어쩌다보니 현재 몰빵이 되었네요.

 

제 매매 내역 입니다.

 

저는 2021년 1월 25일 부터 매매중에 있으며, 현재 115주를 보유중에 있습니다.

 

SK 이노베이션 들고 있긴 하지만 배신감이 크네요....

 

그럼에도불구하고 아직 들고있는건 베터리의 가치가 반영 안되어있다고 믿기 때문입니다.

제가 생각하는 베터리 가치는 다음과 같습니다.

 

SK 이노베이션(약 22조) = 정유/화학/윤활유(12조) + SKIET(5.4조) + SK베터리(4.6조)

 

* 정유/화학/윤활류 : S-OIL과 케파 비교하여 산정

* SKIET는 현재 약 15조에서 SK 이노베이션 보유 60% 지주사 할인 40% 

 

이렇게 보면 현재 베터리 가치가 4.6조 수준으로 측정되어 있는데요.

 

전고 수주는 LG화학 다음으로 글로벌 2위 수준이고 2023년 이후에는 삼성 SDI를 넘어 선다고 하는데...

현재 삼성 SDI의 시총은 56조 입니다. 아무리 가치를 따져도 이노베이션이 SDI의 절반이라고 하고

56조에서 절반은 28조, 이 다음에 지주사 할인 40프로 정도를 하게 되면 약 16조 수준이라고 생각합니다.

 

현재 수준에서 적어도 10조 정도의 가치를 산정하게 되면

SK 이노베이션의 가치는 33조 정도는 되야 된다고 생각합니다.

 

적정 주가는 360,000원 정도라고 생각하고 투자할 계획입니다.

 

이렇게 예상을 하고 덤비지만... 아마 중간에 털릴수도 있죠 ㅠㅠ

베터리와 정유 부분을 모두 덜어내어 이미 껍데기뿐인 회사라는 인식도 있으니..

주가가 어느정도에서 횡보할지 지켜봅니다.

 

모두 성투하세욤.